里昂研究报告指,碧桂园服务(06098.HK) -0.060 (-0.882%) 沽空 $8.96百万; 比率 13.325% 上半年盈利下跌,反映行业基本面仍具挑战。然而,集团宣布派息比率由去年的32.6%提高至今年全年的60%,并推行5亿元人民币股份回购,相信可增加股东回报。
考虑到碧桂园服务有20%股份存放於慈善信托及16.26%股份处於质押状态,该行认为杨氏家族持有的股份在未来五年内将处於锁定状态,因此控制权变更的可能性较低。
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该行将碧桂园服务今明两年的盈利预测分别上调3.2%及下调5.8%,以反映减值调整,目标价由5.2元上调至7.1元,维持「持有」评级。(ss/sl/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-19 16:25。)
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